http://www.tnmanning.com

探讨最近火热的staking

近来“Staking”这个词频繁地出现在各大大发3d网站新闻中,甚至一度出现“躺赚”、“百亿市场”等等引人注目的词汇,那么净土君今天就跟大家一起来探讨一下火热的staking。

什么是Staking?

Staking即POS(或类POS机制,如DPOS、LPOS、BPOS、HPOS等)机制下的“抵押挖矿”,这是采用POS共识机制的大发3d网络所独有的。

在POS大发3d网络中,节点(类似POW机制中的“矿工”)负责打包交易信息、维护网络运行、参与社区治理(这一过程也可以称之为“挖矿”),但这一过程没有区块奖励,挖矿收益取决于他们在网络中抵押的加密资产数量:抵押的资产越多,收益越多。

通过抵押加密资产进行挖矿并取得收益的过程被称之为“Staking”。这个过程与POW共识机制下矿工通过花费大量电力和算力进行计算挖矿有所不同。在POW共识机制下,挖矿有区块奖励,而算力多寡决定了挖矿产出能力。

探讨最近火热的staking

POS共识机制中,节点的工作方式:运行节点、成为验证节点(拥有投票权的节点被称为“验证节点”)、参与Staking、由算法选出验证节点、打包交易、广播交易、验证成功。

Staking已经成为2019年加密金融创新的主流趋势。

这一趋势由Stake.us获Pantera Capital、Coinbase、DCG等机构450万美元投资引燃,并得到3月初主网上线的明星项目Cosmos加持,而Coinbase宣布面向机构客户展开Tezos的Staking服务,EOS、LivePeer以及以太坊2.0、Dfinity、Polkadot、Harmony则进一步将Staking推向大众视野。

根据StakingRewards.com统计,截至6月5日,全球共有75只加密资产支持Staking,以太坊、Cardano、Polkadot等16个项目也将在下半年陆续支持Staking。

Staking正在为持币者带来增量收益。正在进行Staking的75个项目,总市值高达217亿美元——按目前平均31.2%的Stake比率(处于抵押状态不能出售的加密资产占比)计算,Staking锁定的市值近68亿美元。进一步,按照总体平均11.08%的年化收益率粗略计算,Staking为持币者每年创造的收益可达7.5亿美元。如果将来有更多加密资产支持Staking,加之币价上涨,整个市场的增量收益将会进一步扩大。

不过,不同项目带来的Staking收益可能会有较大差别。目前EOS通过Staking锁定的市值最大,约为28亿美元,按其1.84%的年化收益率计算,相当于每年派发了5000多万美元的红利。

探讨最近火热的staking

截至6月5日,主流加密资产参与Staking锁定的价值。目前占据Staking Economy第一位。

Staking 经济的参与者

通过持有大发3d项目的 token 并运营相关验证节点,支持验证、投票、交易等功能,保持网络的稳健和安全运行,Staking 得到了项目网络、投资方和用户的多方认可。

Staking 目前参与的机构可划分成以下几类:

-StaaS 第三方节点运营商:比如 Staked.us (获得 Pantera 领投的450万美元的融资、Bison Trails(获得Galaxy Digital领投525万美元融资)、 Wetez(获得 Continue 领投的融资)、Cryptium Labs等;

-投资机构附属节点运营商:比如 Polychain Labs、NGCStakeX、Hashquark、Tezos Capital 等;

-交易所、矿池和钱包运营商:比如 Huobipool、Sparkpool;Cobo wallet、Math wallet;

普通人如何参与Staking?

Staking的收益主要由两部分构成:区块奖励(系统通过通胀增发的加密资产)、节点记账收入,而区块奖励是最主要的。

对于普通人来说,理解Staking有两个关键点:第一, Staking是一种保本收入(币本位);第二,Staking本质是通过抵押加密资产获得记账权,有锁定期(比如,Cosmos的委托-解绑时间是21天),是一种被动收入。正因如此,通过Staking获得收益被认为是“躺赚”,而Staking带来的收益也被形象地称为“睡后收入”。

1. 普通人如何参与Staking?

持币者可以通过自行验证和委托给节点运营商两种方式参与Staking。但在实际操作中,自行验证的可行性是有问题的:

·抵押余额限制:大部分加密资产都设置了参与Staking的最低抵押余额,比如Dash要求最低持有1000个。按照5月31日165.18美元的收盘价计算,这意味着至少需要投入165180美元才有资格参与Staking,小额持币者因此被挡在了staking的大门外。

·成本限制:运营节点同样有固定成本支出,搭建节点的技术门槛及需要的配置的设备成本较高。因此,交“过路费”要好于自建高速公路。此外,由于目前大约有75只加密资产已经支持Staking,不同加密资产Staking机制各不相同,自行验证很难做到规模经济。

·专业化限制:作为POS大发3d网络中的主干,节点要保持稳定正常的运行时间(7*24),有持续处理网络事务量的能力,确保安全、根据需要管理网络更新。个体很难保证过程的连续性和安全性。

此外,在POS机制下中,节点不再通过算力竞争记账权,获得记账权的概率取决于其拥有的权益(Stake)多少。权益可以是节点持有的加密资产数量,也可以是关于加密资产数量的函数——这意味着,如果节点持有的加密资产数量比较少,那么它创建下一个区块的可能性也将大大衰减,而随时可能出现的系统故障和违反网络协议的错误操作则进一步加大了收益的不确定性。

这些限制性因素让自行验证显示出规模不经济的特点,为Staking as a Service的出现提供了契机。

通过将手中的加密资产抵押给提供Staking as a Service服务的节点运营商,由它们代为管理资产、节点或行使相应的权利(如投票参与共识的权利),持币者无须满足最低抵押余额限制就可以参与Staking分享收益,并在一定程度上隔离了风险。但持币者也需要向节点运营商支付一定的服务费(一般从Staking收益中扣除),费率在5%~25%不等。以Coinbase为例,其独立子公司Coinbase Custody今年3月29日宣布向机构客户提供Tezos的Staking服务,并从Staking收益中收取约20%~25%的手续费。

探讨最近火热的staking

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。